三爱富重大资产重组方案

三爱富(9.95,0.56,5.96％)(600636)今日公布了重大资产重组方案，控股股东上海华谊(集团)公司及另外两家公司，共同将所持上海焦化有限公司全部资产，通过认购股份的方式注入三爱富。获注新资产后，三爱富将成为华谊集团“煤基多联产”业务上市平台。

　　三爱富拟向华谊集团、中国信达资产管理公司和中国华融资产管理公司三名特定对象，非公开发行6.47亿股A股，发行价格为9.59元/股，购买其所持上海焦化100％股权，预估价值约62亿元。在上海焦化100％股权中，71.73％为华谊集团持有，26.58％为中国信达持有，1.69％为中国华融持有。

　　此次交易前，三爱富主要经营氟化工业务，交易后，三爱富形成了氟化工和煤化工二位一体的业务格局，逐步由单一的化工企业向综合型化工企业转变。三爱富表示，这使公司业务格局更加稳定，更有利于抵御市场风险，实现可持续发展。

　　关于注入新资产的原因，三爱富表示，近期以来，由于国际原油价格持续高位运行，大力开发煤炭资源的综合应用，对于中国的长期能源安全战略尤为重要。其中，以“煤气化(22.25,-1.73,-7.21％)”为核心的“煤基多联产”将成为未来煤化工的重点，具有广阔的发展空间。为此，华谊集团制定了大力发展“煤基多联产”产业的发展战略。

　　据了解，上海焦化在全国煤基多联产方面具有较强的竞争优势，在国内煤化工行业具有领先地位，是华谊集团未来重点发展的“煤基多联产”领域的核心企业，也是华谊集团控股的非上市资产中质量最佳、发展前景最好的资产。

　　此前，由于化工产业的特点以及华谊集团发展的历史原因，上海焦化与华谊集团及其控股的关联企业存在一定的关联交易。三爱富提到，此次交易完成后，为规范关联交易，上海焦化将与华谊集团及其下属企业等关联方之间签订关联交易框架协议，并通过公平定价原则规范关联交易。

　　根据相关数据测算，此次重大资产重组完成后，三爱富的净资产由当前的7.94亿元增加到约54.03亿元，增加580％；每股盈利将从0.27元/股增加到约0.30元/股，增厚14％；扣除非经常性损益每股盈利将从0.07元/股增加到约0.37元/股，增厚417％，增厚效应明显。